Optionen Gültig bis Kalender 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Börse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesBeschreibung von der Rückseite CoverLearn und profitieren von Jeff Augens Buch: Es ist eindeutig, wie die Vorteile von Markt-Ineffizienzen in kollabierende implizite Volatilität, Auswirkungen von Ausübungspreis und Zeitverfall zu nutzen. Ralph J. Acampora, CMT, Direktor für Technische Analysen-Studien, New York Institute of Finance quotA fantastische, aufschlussreiche Buch voll von sorgfältig kompilierten Statistiken über Anomalien, die Option Auslauf umgibt. Nicht nur Augen präsentieren eine Reihe von wirksamen Handelsstrategien auf diese Anomalien zu profitieren, er geht durch die Leistung der einzelnen über mehrere Abläufe. Sein Rat ist praktisch und leicht anwendbar: Er skizziert häufige Fallstricke, gibt Leitlinien für das Timing Ihrer Ausführungen und schließt sogar Code ein, der verwendet werden kann, um die gleichen Berechnungen durchzuführen, die er im Text durchführt. Alexis Goldstein, Vizepräsident, Equity Derivatives Business Analyst quotMr ist ein sehr angenehmer Lesung, die Ihnen einen echten Vorteil in Ihrer Option trading. quot geben wird. Augen macht eine sorgfältige und systematische Studie der Optionspreise bei Verfall. Seine Übersetzung des Preisverhaltens in die Handelsstrategie ist faszinierende Arbeit, und das Detaillierungsniveau ist beeindruckend. Robert Jennings, Professor für Finanzen, Indiana University Kelly School of Business Dieses Buch füllt eine Lücke in der großen Menge an Literatur über Derivate-Handel und zeichnet sich durch sehr gut geschrieben, klar, prägnant und sehr niedrig auf Jargon - perfekt für Händler Strategien zu entwickeln. Quote - Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Anstatt Makro-Zeit-Strategien zu berücksichtigen, die Wochen dauern, um sich zu entfalten, denkt Jeff Augen hier - Stunden oder Tage - speziell die Tage oder Stunden nach rechts Vor dem Verfall, und die Nutzung Schleifen, unbarmherzige Optionen Verfall für Profit. Er baut hier einen überzeugenden Fall für die Strategie. Das Konzept der Verwendung von Verhältnis Spreads plus Risikomanagement für so kurz wie ein Tag - offen für kurzfristige Erfassung der auslaufenden Prämie ist es wert, den Eintrittspreis allein. Eine hervorragende Nachfolge seines ersten Buches. Must-lesen für die schweren Optionen student. quot - John A. Sarkett, Option Wizard-Software Aktien-und Index-Optionen verfallen am dritten Freitag jeden Monats. Da in diesem Moment ungewöhnliche Marktkräfte nähert, schaffen Verzerrungen Optionspreis, nur selten von den meisten Investoren verstanden. Diese Verzerrungen führen zu hervorragenden Handelsmöglichkeiten mit enormen Gewinnpotenzialen. Der Value-Trader Jeff Augen untersucht diese außergewöhnliche Chance mit den noch nie zuvor veröffentlichten statistischen Modellen, der minuziösen Preisanalyse und den optimierten Handelsstrategien, die regelmäßig Renditen von 40-300 je Trade liefern. Youll lernen, wie man Positionen, die von end-of-contract Preisverzerrungen profitieren mit bemerkenswert niedrigem Risiko zu strukturieren. Diese Strategien verlassen sich nicht auf Ihre Fähigkeit, Aktien auszuwählen oder vorherzusagen Markt Richtung und sie benötigen nur ein oder zwei Tage der Marktbelastung pro Monat. Wenn youre auf der Suche nach einem innovativen neuen Weg, um Ihre Renditen zu entfachen, egal wo die Märkte bewegen, youve es in quotTrading-Optionen bei Expirationquot gefunden. Warum traditionelle Optionspreiskalkulationen immer in den letzten Tagen vor dem Verfall brechen Drei leistungsfähige End-of-Cycle-Effekte, die nicht durch moderne Preismodelle verstanden werden Reduzieren Sie Ihr Risiko durch Verringerung Ihres Marktrisikos Trading nur ein oder zwei Tage pro Monat und Vermeidung von über Nacht Exposition Strukturieren von Geschäften Die das echte Ablauftagsverhalten widerspiegeln Verwende die überraschende Kraft der expirationstägigen Preisdynamik Produktbeschreibung Aktien - und Indexoptionen laufen am dritten Freitag eines jeden Monats ab. Da in diesem Moment ungewöhnliche Marktkräfte nähert, schaffen Verzerrungen Optionspreis, nur selten von den meisten Investoren verstanden. Diese Verzerrungen führen zu hervorragenden Handelsmöglichkeiten mit enormen Gewinnpotenzialen. In Trading-Optionen am Verfall: Strategien und Modelle für das Endspiel gewinnen. Führenden Option Trader Jeff Augen erforscht diese außergewöhnliche Chance mit nie zuvor veröffentlichten statistischen Modelle, Minute-für-Minute-Preisanalyse und optimierte Handelsstrategien, die regelmäßig liefern Renditen von 40-300 pro Handel. Youll lernen, wie man Positionen, die von end-of-contract Preisverzerrungen profitieren mit bemerkenswert niedrigem Risiko zu strukturieren. Diese Strategien verlassen sich nicht auf Ihre Fähigkeit, Aktien auszuwählen oder vorherzusagen Markt Richtung und sie benötigen nur ein oder zwei Tage der Marktbelastung pro Monat. Augen diskutiert auch: middot Drei leistungsstarke End-of-Cycle-Effekte nicht von modernen Preisprogrammen middot Trading nur ein oder zwei Tage pro Monat und Vermeidung von über Nacht Belichtung middot Nutzung der überraschenden Macht der expiration-day Preisgestaltung Dynamik Wenn youre auf der Suche nach einem innovativen neuen Weise, Ihre Rückkehr zu entfachen, egal wo die Märkte sich bewegen, youve fand es in den Handel-Wahlen am Expiration. Lernen Sie und profitieren Sie von Jeff Augens Buch: Es erklärt deutlich, wie man Marktinfizienten bei kollabierender impliziter Volatilität, Effekten des Basispreises und Zeitverfall nutzen kann. Ein Muss für Menschen, die Optionen orientiert sind. - Ralph J. Acampora, CMT, Direktor für Technische Analysen-Studien, New York Institute of Finance Ein fantastisches, aufschlussreiches Buch voller sorgfältig zusammengestellten Statistiken über Anomalien, die Option Auslauf umgibt. Nicht nur Augen präsentieren eine Reihe von wirksamen Handelsstrategien auf diese Anomalien zu profitieren, er geht durch die Leistung der einzelnen über mehrere Abläufe. Sein Rat ist praktisch und leicht anwendbar: Er skizziert häufige Fallstricke, gibt Leitlinien für das Timing Ihrer Ausführungen und schließt sogar Code ein, der verwendet werden kann, um die gleichen Berechnungen durchzuführen, die er im Text durchführt. Eine durchaus angenehme lesen, die Ihnen eine wahre Kante in Ihrem Optionshandel. --Alexis Goldstein, Vice President, Equity Derivatives Business Analyst Herr Augen macht eine sorgfältige und systematische Studie der Optionspreise bei Verfall. Seine Übersetzung des Preisverhaltens in die Handelsstrategie ist faszinierende Arbeit, und das Detailniveau ist beeindruckend. --DR. Robert Jennings, Professor für Finanzen, Indiana University Kelly School of Business Dieses Buch füllt eine Lücke in der großen Menge an Literatur über Derivate-Handel und zeichnet sich durch sehr gut geschrieben, klar, prägnant und sehr gering auf Jargon - perfekt für Händler Um ihre Aktienoptionsstrategien zu entwickeln. --Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Anstelle der Betrachtung von Makro-Zeit-Strategien, die Wochen in Anspruch nehmen, um sich zu entfalten, denkt Jeff Augen hier - Stunden oder Tage - speziell die Tage oder Stunden vor dem Verfall, und nutzt schleifende, unbarmherzige Optionen Verfall für Profit. Er baut hier einen überzeugenden Fall für die Strategie. Das Konzept der Verwendung von Verhältnis Spreads plus Risikomanagement für so kurz wie ein Tag - offen für kurzfristige Erfassung der auslaufenden Prämie ist es wert, den Eintrittspreis allein. Eine hervorragende Nachfolge seines ersten Buches. Must-lesen für die schweren Optionen Studenten. --John A. Sarkett, Option Wizard-Software Über den Autor Jeff Augen. Derzeit ein privater Investor und Schriftsteller, hat über ein Jahrzehnt Gebäude ein einzigartiges intellektuelles Eigentum Portfolio von Datenbanken, Algorithmen und zugehörige Software für die technische Analyse der Derivate-Preisen verbracht. Seine Arbeit, die mehr als eine Million Zeilen Code-Code umfasst, konzentriert sich besonders auf die Identifizierung von subtilen Anomalien und Preisverzerrungen. Augen hat eine 25-jährige Geschichte in der Informationstechnologie. Als Mitbegründer des Geschäftsbereichs IBMs Life Sciences Computing definierte er eine Wachstumsstrategie, die 1,2 Milliarden an neuen Einnahmen erwirtschaftete und ein großes Portfolio an Risikokapitalinvestitionen verwaltete. Von 2002 bis 2005 war Augen President und CEO von TurboWorx Inc. ein technischer Computer-Software-Unternehmen durch den Vorsitzenden der Abteilung für Informatik an der Yale University gegründet. Er ist Autor von drei vorangegangenen Büchern: The Options Traders Workbook (FT Press 2008), The Volatility Edge bei Options Trading (FT Press 2008) und Bioinformatik im Postgenomischen Zeitalter (Addison-Wesley 2005). Ein Großteil seiner aktuellen Arbeit über die Optionspreise basiert auf Algorithmen zur Vorhersage molekularer Strukturen, die er vor vielen Jahren als Diplom-Student in Biochemie entwickelt hat. Auszug. Kopie Nachdruck mit Genehmigung. Alle Rechte vorbehalten. Einleitung und erläuternde Anmerkungen Praise Quotes Lernen Sie und profitieren Sie von Jeff Augens Buch: Es erklärt eindeutig, wie man Marktinfizienten bei kollabierender impliziter Volatilität, Effekten des Basispreises und Zeitzerfall nutzen kann. Ein Muss für Menschen, die Optionen orientiert sind. Ralph J. Acampora. CMT, Direktor der Technischen Analysen-Studien, New York Institute of Finance Ein fantastisches, aufschlussreiches Buch voller sorgfältig zusammengestellten Statistiken über Anomalien, die Option Auslauf umgibt. Nicht nur Augen präsentieren eine Reihe von wirksamen Handelsstrategien auf diese Anomalien zu profitieren, er geht durch die Leistung der einzelnen über mehrere Abläufe. Sein Rat ist praktisch und leicht anwendbar: Er skizziert häufige Fallstricke, gibt Leitlinien für das Timing Ihrer Ausführungen und schließt sogar Code ein, der verwendet werden kann, um die gleichen Berechnungen durchzuführen, die er im Text durchführt. Eine durchaus angenehme lesen, die Ihnen eine wahre Kante in Ihrem Optionshandel. Alexis Goldstein. Vice President, Equity Derivatives Business Analyst Herr Augen macht eine sorgfältige und systematische Studie der Optionspreise bei Verfall. Seine Übersetzung des Preisverhaltens in die Handelsstrategie ist faszinierende Arbeit, und das Detailniveau ist beeindruckend. Dr. Robert Jennings. Professor für Finanzen, Indiana University Kelly School of Business Dieses Buch füllt eine Lücke in der großen Menge an Literatur über Derivate-Handel und zeichnet sich durch sehr gut geschrieben, klar, prägnant und sehr niedrig auf jargonperfect für Händler suchen, um ihre Equity-Option zu entwickeln Strategien. Nazzaro Angelini. Principal, Spearpoint Capital Statt Makro-Zeit-Strategien in Erwägung zu ziehen, die Wochen in Anspruch nehmen, um sich zu entfalten, denkt Jeff Augen dauernd mikro-onhours oder daysspecifically die Tage oder Stunden direkt vor dem Verfall und nutzt schleifende, unbarmherzige Optionen. Er baut hier einen überzeugenden Fall für die Strategie. Das Konzept der Verwendung von Verhältnis Spreads plus Risikomanagement für so kurz wie ein Tag zu schließen, um Capture auslaufende Prämie ist es wert, den Eintrittspreis allein. Eine hervorragende Nachfolge seines ersten Buches. Must-lesen für die schweren Optionen Studenten. John A. Sarkett. Option Wizardreg-Software Einleitung und Erläuterungen Dieses Buch wurde in einer der turbulentesten Zeiten der Börsengeschichte in der zweiten Jahreshälfte 2008 geschrieben. Während dieses Zeitraums wurden Billionen von Dollar von Stieren und Bären verloren, als die Weltfinanzmärkte schmolzen. Investoren, die noch nie einen abstürzenden Markt erlebt haben, glauben oft, dass es einfach ist, in diesem Umfeld mit kurzen Positionen Gewinne zu erzielen. Leider ist nichts so einfach. Der Zusammenbruch von 2008 umfasste eintägige Bärenmarkt-Rallyes, die so groß wie 11 groß genug waren, um nahezu jede Short-Position zu zerstören. Die Antwort liegt in der Verringerung der Markt-Exposition und Handel nur, wenn es Sinn macht. Viel zu viele Investoren haben den entgegengesetzten Ansatz genommen, indem sie auf dem Markt mit einem Portfolio von Investitionen, ob sie gewinnen oder verlieren. Dieser Ansatz hat seine eigenen vertrauten Wortschatz rund um Begriffe wie Value Investing und Diversifizierung gebaut. Es hat nicht gut funktioniert für die meisten Investoren. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens waren die US-Aktienmärkte gerade auf das Niveau von 1997 gestürzt und löschten 11 Jahre Gewinne. Subtrahieren eine zusätzliche 30 für Inflation und Dollarabwertung malt ein noch dunkleres, aber realistischeres Bild. Als Gruppe, langfristige Aktieninvestoren kollektiv verloren eine enorme Menge an Geldtrillionen von Dollar. Commodity-Händler sahen ähnliche Probleme. Die Ölpreise stiegen steil von 27 im Januar 2004 auf 134 im Juli 2008, bevor sie zurück auf 50 im November. Langfristige Bullen erlitten in diesem Zeitraum zwei erhebliche Rückschläge, weil der Preis von einem Zwischenhoch von 70 im August 2006 auf ein Tief von 45 nur fünf Monate später schwankte. Abbildung I.1 zeigt den Preis von Januar 2004 bis zum Rückgang im November 2008. Wie immer ist das Timing alles. Aber die wichtigere Lehre ist, dass blindlings hängen mit einem bullishen oder bärischen Blick ist eine fehlerhafte Strategie. Jede Investition hat ein Fenster der Gelegenheit, es sei denn, dass Fenster identifiziert werden können, so dass das Geld investiert ist etwas wie Glücksspiel. Das heißt, das Fenster kann relativ longsometimes über Monate oder Jahre. Option Handel mit turbulenten Zeiten kann auch schwierig sein. Die impliziten Volatilitäten steigen stark, so dass einfache Long-Put-oder Call-Positionen unangemessen teuer, und die Risiken mit nackten Short-Positionen verbunden ist einfach zu groß für jeden konservativen Investor. Strukturierte Positionen wie Kalenderverbreitungen, Verhältnisse, vertikale Spreads und dergleichen sind schwierig zu handeln, da Aktien häufig mehrere Streikpreise in einer einzigen Monate in beiden Richtungen überqueren. Abbildung I.1 Wöchentlicher US-Spotpreis für Rohöl 2004/01/02 bis 2008/11/14. Der Preis wird auf der y-Achse angezeigt. Quelle: U. S. Energieministerium, Energieinformationsagentur, eia. doe. gov. Diese Fallstricke können alle vermieden werden, indem der Markt zu bestimmten Zeitpunkten und Strukturierungsgeschäften betreten wird, die auf gut charakterisierte Preisanomalien kapitalisieren. Bei Optionshändlern stellen die Tage vor dem Ablauf die beste Gelegenheit dar. Während dieses Zeitrahmens scheitern traditionelle Ansätze zur Berechnung des Wertes eines Optionskontrakts, und die Preise werden verzerrt. Eine der bedeutendsten Kräfte, implizierte Volatilitätskollaps, kann Preisverzerrungen so groß wie 30 am Verfall Donnerstag und 100 am Freitag für at-the-money Optionen zu generieren. Gleichzeitig ähneln Strike-Preis-Effekte dem Gravitationszug von Planeten, mit Aktien als deren Satelliten. Stark gehandelte Optionsaktien tendieren dazu, um die Ausübungspreise zu schweben, da große institutionelle Anleger komplexe Positionen vor dem Auslaufen abwickeln. Option Trader, die Strukturen Tag Trades, die diese Kräfte nutzen können mehr Gewinn an einem Tag generieren, als die meisten erfahrenen Investoren in einem ganzen monatelangen Zeiten ein ganzes Jahr zu realisieren. Im Gegensatz zu anderen Handelsstrategien, die auf bestimmte Weise auf eine bestimmte Menge von Marktbedingungen verknüpft sind, konzentriert sich der Exspirationshandel nur auf die zugrundeliegende Mathematik. Es beruht nicht auf finanziellen Vorhersagen, Unternehmensergebnisse oder Markt-Richtung. In diesem Kontext verwaltet ein Exspiration Trader Ticker-Symbole und Basispreis, weil der Name oder die Geschäftstätigkeit der zugrunde liegenden Aktie irrelevant ist. Aber nichts wert ist immer einfach. Trading subtile Preisverzerrungen in den Optionen-Markt ist eine komplexe Angelegenheit, die eine ungewöhnliche Mischung aus Pricing Wissen und Tag Handel Skill erfordert. Der Exspirationshandel ist ein mathematisches Spiel, das sich deutlich von der Kommissionierung unterscheidet. Es wird höchstwahrscheinlich Appell an Tageshändler und andere Investoren, die das Risiko durch eine Verringerung des Marktrisikos mindern. Das heißt, dieses Buch sollte nie in den reichen schnellen Abschnitt der Buchhandlung platziert werden, weil Erfolg erfordert harte Arbeit, fokussierte Aufmerksamkeit und Praxis. Einige Anmerkungen zu den Daten Für die Erstellung dieses Buches wurde eine relativ große Anzahl von Einzel - und Optionsdaten verwendet. Diese Information, in ihrer unverarbeiteten Form, wurde von Tick Data of Great Falls, Virginia gekauft. Viele spezifische Kriterien gingen in die Entscheidung, diese spezielle Datenquelle zu wählen. Erstens, und am bedeutendsten, war Genauigkeit. Weil geringfügige Abweichungen erhebliche Fehler in den impliziten Volatilitätsberechnungen verursachen können, ist es wichtig, dass die Daten sowohl genau als auch vollständig sind. Die Zusammenstellung kompletter und genauer Datensätze ist keine triviale Übung, da Optionen an mehreren verschiedenen Börsen handeln, oft mit geringem Liquiditätsniveau. Es ist daher erforderlich, dass der Datenverkäufer die Zeitstempel präzise an die einzelnen Trades anpasst, bevor eine einzelne Sequenz oder Zeitreihen erstellt werden. Darüber hinaus fügt die große Anzahl von Ausübungspreis - und Verfallsdatierungskombinationen eine Komplexität hinzu, die sich bei der Einführung einer neuen Serie oder bei einem Aktiensplit zeigt. Diese Situation wird durch die enorme Anzahl von Symbolen, die vom Optionsmarkt genutzt und wiederverwendet werden, noch komplizierter. Bei der Erstellung von Datendateien von Optionspreisen ist es daher entscheidend, dass alte und neue Daten oder Daten aus verschiedenen Aktien trotz der Anwesenheit von überlappenden Symbolen nicht irrtümlich vermischt werden. In dieser Hinsicht ist es nicht ungewöhnlich, dass ein einzelner Bestand in einem gegebenen Jahr mehr als 1.200 Ausübungspreis / Verfallsdatum-Kombinationen aufweist. Das Multiplizieren mit der Anzahl der Aktien und Jahre ergibt eine sehr große Anzahl von Permutationen. Das Dateiformat ist ein weiteres wichtiges Kriterium. Einzelne Dateien sollten Text enthalten, der durch Kommas, Leerzeichen oder eine andere leicht identifizierbare Markierung begrenzt wird, so dass die Informationen in eine Datenbank oder eine Tabelle importiert werden können. Dateinamen sollten einem konsistenten Satz von Konventionen folgen, die es einfach machen, eine bestimmte Serie zu identifizieren. Beispielsweise können Handelsdaten für den Ausrufspreis für Apple Computer 170, der am 2010/01/16 abläuft und das Symbol WAAAN aufweisen, in einer Datei mit der Bezeichnung WAAC20100116170.00AN gespeichert werden. Diese Datei kann leicht gefunden werden mit Excels Import Feature von. Über diese PositionAmazon, Inc. (AMZN) Option Chain Echtzeit-After-Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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